中国证监会、财政部对于就《证券结算风险基金照顾主义（纠正草案征求看法稿）》公开征求看法的见知

　　为进一步增强证券结算系统风险防护能力，加强证券结算风险基金全过程照顾，证据《证券法》联系章程，聚合市集发展需要，中国证监会会同财政部草拟形成了《证券结算风险基金照顾主义（纠正草案征求看法稿）》，现向社会公开征求看法。公众可通过以下路线和花样建议反映看法：

　　1．电子邮件：scys@csrc.gov.cn。

　　2．通讯地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦中国证监会市集监管一司，邮政编码：100033。

　　看法反映截止时间为2025年6月7日。

　　中国证监会 财政部

　　2025年5月9日

　　附件一：证券结算风险基金照顾主义（纠正草案征求看法稿）第一条

为了防护和化解证券市集风险，保险证券登记结算系统安全初始，妥善照顾和使用证券结算风险基金，证据《中华东谈主民共和国证券法》《证券登记结算照顾主义》关联章程，制定本主义。

　　第二条 本主义所称证券结算风险基金（以下简称“本基金”）是指用于垫付大约弥补因爽约交收、时间故障、操作乖张、弗成抗力变成的证券登记结算机构的蚀本而缔造的专项基金。

　　第三条 本基金泉源：

　　（一）按证券登记结算机构业务收入、收益的百分之九索求；

　　（二）对于证券登记结算机构吸收多边净额担保结算花样的证券往来，结算参与东谈主按以下模范每日缴纳：1．权利类品种，按成交金额的百万分之九；2．固定收益类品种现券往来，按成交金额的百万分之三；3．质押式回购业务的缴纳模范为：1 天期回购成交额的千万分之五、2 天期回购成交额的千万分之十、3天期回购成交额的千万分之十五、4 天期回购成交额的千万分之二十、7 天期回购成交额的千万分之五十、14 天期回购成交额的十万分之一、28 天期回购成交额的十万分之二、91天期回购成交额的十万分之六、182 天期回购成交额的十万分之十二。

　　第四条 本基金净钞票总数不少于30 亿元。每一财政年度结束，本基金净钞票达到或朝上30亿元的，下一年度证券登记结算机构不再证据本主义第三条第（一）项章程索求资金，已缴纳本基金满一年的结算参与东谈主不再证据本主义第三条第（二）项章程缴纳。对于新加入结算系统的结算参与东谈主，应当自加入结算系统后，按本主义第三条第（二）项缴纳本基金，缴纳本基金的时间不得少于一年。每一财政年度结束，本基金净钞票总数不及30亿元的，应当自下一年度起，不绝索求或缴纳本基金。

　　第五条 证券登记结算机构应当证据市集发展和风险防控需要，按期动态评估论证本基金所需范畴，并向证监会和财政部申诉。证监会会同财政部不错证据市集风险情况，安妥出动本基金范畴、资金索乞降缴纳花样、比例等。

　　第六条 证券登记结算机构隆重本基金的闲居照顾和使用。

　　第七条 对本基金的照顾应当治服安全、稳健的原则，保证基金的安全性和流动性。本基金的资金诈欺限于银行进款、购买错误期限国债，以及证监会和财政部批准的其他资金诈欺模式。证券登记结算机构应当通过竞争性花样或询价花样采用国有交易银行算作本基金的进款银行。本基金在银行的进款余额不得低于本基金上月末净钞票总数的 70%。

　　第八条 本基金钞票与证券登记结算机构钞票分开列账，证券登记结算机构应作念好账务记载、按期对账等。本基金资金诈欺所产生的各式收益等孳息包摄本基金。证券登记结算机构应当对本基金的计收、照顾、使用情况进行记载和保存，并在每一财政年度结束后6 个月内，向证监会、财政部报送年度情况申诉。

　　第九条 本基金最低支付名额2000 万元。证券登记结算机构应当制定动用本基金的本领。动用本基金后，证券登记结算机构应当实时向证监会和财政部申诉。

　　第十条 因结算参与东谈主爽约导致出现第二条所列情形时，应当按以下步骤动用本基金：（一）爽约结算参与东谈主按本主义第三条第（二）项所缴纳的资金；（二）其他结算参与东谈主按本主义第三条第（二）项所缴纳的资金；（三）本主义第三条第（一）项所索求的资金。

　　第十一条 证券登记结算机构应当按照关联法律、行政法例、部门法子的章程，成立和完善业务执法、里面照顾轨制及结算参与东谈主宰理轨制，最大限制地幸免风险事故发生。结算参与东谈主应当严格按照关联法律、行政法例、部门法子的章程，制定完善的风险防护轨制、里面欺压轨制、风险救急预案以及投资者安妥性照顾轨制，并成立相宜证监会和证券登记结算机构要求的结算业务联系时间系统、业务通顺性照顾及容灾备份机制，灵验防护风险。

　　第十二条 因垫付大约弥补爽约交收蚀本动用本基金后，证券登记结算机构应当选用治理爽约联系钞票和担保钞票、拿起民事诉讼、申诉收歇债权等措施向关联职守方追偿，追偿款转入本基金。证券登记结算机构应当制定追偿责任照顾章程，保险追偿实时灵验。因时间故障、操作乖张动用本基金的，证券登记结算机构应当制定相应轨制，明确对导致时间故障、操作乖张的行为主体的追偿本领、对本基金的赔付机制和追责章程。动用本基金，不影响证券登记结算机构对爽约结算参与东谈主结算财产享有的担保权等优先权。

　　第十三条 本基金作相应变更、算帐时，由证监会会同财政部另行决定本基金剩余钞票中退还关勾通算参与东谈主、证券登记结算机构的比例和数额。

　　第十四条 本基金的财务核算照顾主义由财政部制定。第十五条 证券登记结算机构应当按照本主义的章程，制定本基金的里面照顾轨制，明确本基金的计收、照顾、使用等事项。

　　第十六条 本主义由证监会会同财政部诠释。第十七条 本主义自XXXX年XX月XX日起现实。2006年 6 月 16 日证监会、财政部发布的《证券结算风险基金照顾主义》（证监发〔2006〕65 号）同期废止。

　附件二：《证券结算风险基金照顾主义（纠正草案征求看法稿）》纠正阐明

　　为落实《中华东谈主民共和国证券法》关联章程，抓续增强证券结算系统风险防护能力，加强结算风险基金全过程照顾，证监会会同财政部纠正《证券结算风险基金照顾主义》（以下简称《照顾主义》）。现将主要纠正情况阐明如下。

　　一、纠正布景

　　《照顾主义》于 2000 年制定，并于2006年纠正，是表率证券结算风险基金（以下简称“风险基金”）照顾和使用，保险证券结算系统安全初始，防护和化解证券市集风险的表大肆文献。为进一步完善风险基金照顾轨制，适合证券市集发展和结算风险防控需要，有必要对《照顾主义》进行纠正。

　　二、主要纠正实质

　　本次纠正主要实质如下：

　　（一）适合性出动计收边界。证据市集发展情况，将风险基金计收边界明确为证券登记结算机构吸收多边净额担保结算花样的证券往来，包括权利类品种、固定收益类品种现券往来及质押式回购业务（第3 条）。

　　（二）下调计收比例。按照各类业务相应结算风险，对风险基金缴纳比例实行相反化出动。结算参与东谈主权利类和固定收益类品种现券往来计收比例下调至原有模范的特别之三，质押式回购业务计收比例守护不变（第3条）。

　　（三）完善风险基金范畴联系章程。明确风险基金净钞票总数不少于 30 亿元，达到或朝上上述范畴后，证券登记结算机构不再索求，已缴纳风险基金满一年的结算参与东谈主不再不绝缴纳。风险基金范畴不及30 亿元的，下一年度起复原索求或缴纳（第 4 条）。新增动态评估条件，要求“证券登记结算机构按期动态评估论证本基金所需范畴，并向证监会和财政部申诉”（第 5 条）。

　　（四）优化投资照顾及存放。完善风险基金投资照顾花样，明确风险基金的资金诈欺限于银行进款、购买错误期限国债，以及证监会和财政部批准的其他资金诈欺模式。同期，明确风险基金应通过竞争性或询价花样采用国有交易银行算作基金的进款银行，限度风险基金投资比例（第7条）。

　　（五）优化使用本领。落实国务院已对外公布的取消行政许可审批事项的安排，将风险基金使用本领由证券登记结算机构使用前向证监会、财政部报批，修改为证券登记结算机构动用后向证监会、财政部实时申诉（第9条）。

　　（六）丰富照顾措施及章程。增多风险基金按期申诉章程，要求证券登记结算机构按年报送情况申诉（第8条）；要求结算参与东谈主制定完善里面照顾轨制，并成立联系时间系统、业务通顺性照顾及容灾备份机制，灵验防护风险（第11条）；明确职守根究情形，补充细化了垫付、弥补爽约交收蚀本以实时间故障、操作乖张情形下动用风险基金触及的追偿、职守根究等事宜（第 12 条）；要求证券登记结算机构应制定风险基金里面照顾轨制，明确风险基金的计收、照顾、使用等事项（第 15 条）。

　　需要阐明的是，当今风险基金净钞票总数已朝上30亿元，对于已缴纳风险基金满一年的结算参与东谈主，不会因本次纠正触发新增缴纳。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

职守裁剪：刘万里 SF014